★宏观：财政部：将实施更有力度财政政策 ；沪港通资金涌动 抄底A股迹象明显；场外配资清理上紧发条：涉及47券商；央行：征收远期售汇准备金并非资本管制 ；中国8月出口同比降6.1%进口大降14.3%："中国制造"五大工程实施方案年底前发布。
★沪深300指数；主力合约：1509；方向判断：偏多；日内压力位：3507；日内支撑位：3233；操作建议：日内偏多操作；理由：消息面上继续呈现偏多局面，经济数据不佳财政部料采取更加积极的政策稳增长，监管严控投机也有望对投资者情绪带来持续提振，后市在吸引更多资金入场的情况下或继续上攻。期指方面随着市场深度的减弱基差开始快速回归，但是当前对于行情的指导意义不大，料当前形势下仍然会维持易涨难跌局面。技术上沪指短期开始走强，但上方前高压力较大，短期若承压回落则或许继续探底
★上证50指数；主力合约：1509；方向判断：偏多；日内压力位：2252；日内支撑位：2057；操作建议：日内偏多操作；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1509；方向判断：偏多；日内压力位：6600；日内支撑位：6026；操作建议：日内偏多操作；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1512；方向判断：震荡；日内压力位：99.1；日内支撑位：98.3；操作建议：长线多单持有，短线区间操作；理由：周二，TF、T继续下跌，TF1512盘中触及半年线支撑，随即收回，T1512收十字星线，显示在连续几天的下跌中，下方支撑逐渐增加，短期有望出现企稳。8月对外贸易继续恶化，出口同比降6.1%进口大降14.3%，经济下行压力继续增加。周二，央行公开市场将进行1500亿元7天期逆回购操作，公开市场单日零投放，降准释放资金在9月6日正式到位，短期投放资金量较大，公开市场操作主要以平滑和对冲为主。
★10年期国债；主力合约：T1512；方向判断：震荡；日内压力位：96.8；日内支撑位：96；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1601；方向判断：震荡偏多；日内压力位：12600；日内支撑位：12450；操作建议：观望或逢低做多；理由：劳工节后美股出现压抑后反弹，受此影响，ICE期棉应势上涨，主力12月合约收63.28美分/磅，上涨1.05%，涨幅最大；进入9月随着纺企采购的回温，棉花走货量稍有起色，仓库出库量明显多于入库量。成交量增加，或成为市场释放的棉价上调信号。郑棉夜盘受财政刺激和A股上涨等利多的带动全线上涨，主力1601收12565，上涨072%，涨幅最高。技术上，主力1601冲破BOLL中轨的压制，前方40日线承压，指标偏多，日间上行可能性较大。操作上建议观望，激进者可逢低做多。日间关注压力位12600，支撑位12450。
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡走强；日内压力位：5370/5400；日内支撑位：5300/5280；操作建议：逢低滚动做多；理由：隔夜国际ice原糖冲高回落，受累于技术性卖盘压力拖累，收盘10合约报收11.07美分，跌1.8%。国内糖市在加工糖会议严控政策持续，且传闻广西有大集团已经清库的利好提振下，期现价格继续上扬，技术面看，昨日601合约空头大量增持，前20会员持仓再度转为净空，晚间持仓继续放大，尾盘空头减持拉升期价逼近60日线，减持拉升将制约期价短期进一步上行空间。目前国内减产，进口管控，且可能通过抛储来弥补国内糖市供需缺口，糖市中长线趋涨强烈，但内外盘的巨大价差，忧虑还在，宏观下行压力等与产业基本偏强看涨预期的多空博弈依然强烈，糖市仍会反复，操作上仍建议逢低滚动做多手法。预计今日郑糖下方支撑5300/5280，上方压力5370/5400。
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2100；日内支撑位：2000；操作建议：观望；理由：1、近期炎热天气对一些作物造成影响，增加美豆前景不确定性，美豆反弹；2截止9月6日，美豆优良率63%，此前为63%，去年72%，大豆结荚率96%，之前93%，去年99%，五年均值99%；3、海关数据显示，8月中国进口778万吨大豆，同比增加29%，环比先跌18.1%，主要因南美便宜大豆供货减少3、对中国经济担忧打压美原油，而好于预期的欧洲数据提振布伦特，海关数据显示8月中国原油进口环比减少13%，表明需求减弱；4、国产豆在低库存下，现货价格有所复苏，关注政策影响
★菜油；主力合约：1601；方向判断：偏强震荡；日内压力位：5800；日内支撑位：5580；操作建议：观望；理由：1、近期炎热天气对一些作物造成影响，增加美豆前景不确定性，美豆反弹；2截止9月6日，美豆优良率63%，此前为63%，去年72%，大豆结荚率96%，之前93%，去年99%，五年均值99%；3、海关数据显示，8月中国进口778万吨大豆，同比增加29%，环比先跌18.1%，主要因南美便宜大豆供货减少3、对中国经济担忧打压美原油，而好于预期的欧洲数据提振布伦特，海关数据显示8月中国原油进口环比减少13%，表明需求减弱；4、国产豆在低库存下，现货价格有所复苏，关注政策影响
★豆一；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4250；日内支撑位：4100；操作建议：逢低短多；理由：1、近期炎热天气对一些作物造成影响，增加美豆前景不确定性，美豆反弹；2截止9月6日，美豆优良率63%，此前为63%，去年72%，大豆结荚率96%，之前93%，去年99%，五年均值99%；3、海关数据显示，8月中国进口778万吨大豆，同比增加29%，环比先跌18.1%，主要因南美便宜大豆供货减少3、对中国经济担忧打压美原油，而好于预期的欧洲数据提振布伦特，海关数据显示8月中国原油进口环比减少13%，表明需求减弱；4、国产豆在低库存下，现货价格有所复苏，关注政策影响
★玉米；主力合约：C1601；方向判断：震荡；日内压力位：1977；日内支撑位：1947；操作建议：观望；理由：昨日美盘大宗商品全线上涨，但国内玉米及淀粉仍处弱势，昨日玉米现货价格多地普跌，其中南北港口玉米价格下跌幅度较大，约20元/吨，南北贸易清淡，临储成交不佳等多方利空集聚，短日内价格难有起色，但价格已趋底，下跌空间亦有限，建议观望。淀粉方面潍坊淀粉价格上调至2720元/吨，前段时间超跌回调，不宜看多，建议观望。
★豆粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2720；日内支撑位：2600；操作建议：观望；理由：1、近期炎热天气对一些作物造成影响，增加美豆前景不确定性，美豆反弹；2截止9月6日，美豆优良率63%，此前为63%，去年72%，大豆结荚率96%，之前93%，去年99%，五年均值99%；3、海关数据显示，8月中国进口778万吨大豆，同比增加29%，环比先跌18.1%，主要因南美便宜大豆供货减少3、对中国经济担忧打压美原油，而好于预期的欧洲数据提振布伦特，海关数据显示8月中国原油进口环比减少13%，表明需求减弱；4、国产豆在低库存下，现货价格有所复苏，关注政策影响
★豆油；主力合约：1601；方向判断：偏强震荡；日内压力位：5550；日内支撑位：5300；操作建议：观望；理由：1、近期炎热天气对一些作物造成影响，增加美豆前景不确定性，美豆反弹；2截止9月6日，美豆优良率63%，此前为63%，去年72%，大豆结荚率96%，之前93%，去年99%，五年均值99%；3、海关数据显示，8月中国进口778万吨大豆，同比增加29%，环比先跌18.1%，主要因南美便宜大豆供货减少3、对中国经济担忧打压美原油，而好于预期的欧洲数据提振布伦特，海关数据显示8月中国原油进口环比减少13%，表明需求减弱；4、国产豆在低库存下，现货价格有所复苏，关注政策影响
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：偏强震荡；日内压力位：4500；日内支撑位：4250；操作建议：观望；理由：1、近期炎热天气对一些作物造成影响，增加美豆前景不确定性，美豆反弹；2截止9月6日，美豆优良率63%，此前为63%，去年72%，大豆结荚率96%，之前93%，去年99%，五年均值99%；3、海关数据显示，8月中国进口778万吨大豆，同比增加29%，环比先跌18.1%，主要因南美便宜大豆供货减少3、对中国经济担忧打压美原油，而好于预期的欧洲数据提振布伦特，海关数据显示8月中国原油进口环比减少13%，表明需求减弱；4、国产豆在低库存下，现货价格有所复苏，关注政策影响
★玉米淀粉；主力合约：CS1601；方向判断：震荡；日内压力位：2345；日内支撑位：2290；操作建议：观望；理由：昨日美盘大宗商品全线上涨，但国内玉米及淀粉仍处弱势，昨日玉米现货价格多地普跌，其中南北港口玉米价格下跌幅度较大，约20元/吨，南北贸易清淡，临储成交不佳等多方利空集聚，短日内价格难有起色，但价格已趋底，下跌空间亦有限，建议观望。淀粉方面潍坊淀粉价格上调至2720元/吨，前段时间超跌回调，不宜看多，建议观望。
★鸡蛋；主力合约：JD1601；方向判断：震荡；日内压力位：3970；日内支撑位：3904；操作建议：观望；理由：短期内蛋鸡存栏量有所增加，育雏鸡补栏量也同比增幅较大，玉米价格小幅下跌，豆粕价格涨跌互现，现货鸡蛋存下跌空间，鸡蛋现货近日价格小涨，期价仍贴水，不宜过分看空。建议观望；空单谨慎持有。
★PTA；主力合约：TA1601；方向判断：震荡偏多；日内压力位：4700；日内支撑位：4500；操作建议：中线多单适当持有；理由：昨日夜盘PTA震荡走高，收盘报4630。隔夜WTI原油涨1.65美元至45.94美元/桶，布伦特原油涨1.89美元至49.52美元/桶，PX涨4美元至799美元/吨CFR中国。原油再次回升，隔夜外盘市场整体偏多，再加上近期PTA行业自身基本面较前期有所改善，所以短期期价料继续偏强为主。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：震荡偏多；日内压力位：860；日内支撑位：840；操作建议：中线多单适当持有；理由：从生产企业的态度看，相对比较积极。尤其是北方地区的生产企业不予余力地制造各种良好气氛烘托市场。继京津冀会议之后，沙河地区的生产企业也开始尝试性的小幅提价或者采取积极的销售措施，整体看基本上能够保持当期产销平衡。现货带动下，期价中线依旧看多。
★动力煤；主力合约：TC601；方向判断：震荡偏强；日内压力位：380；日内支撑位：370；操作建议：观望或参考支撑位短多；理由：今日郑煤TC601合约承压震荡，在370关口受撑，从盘面上看，期价跌至370以下支撑还是比较明显，并且370元已经是贴水现货，即使接货也同样有利可图。建议前期多单谨慎持有，保守操作思路暂时观望。短线考虑背靠370支撑短多。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：11800；日内支撑位：11150；操作建议：观望为主；理由：沪胶昨日开盘后震荡整理，尾盘受A股强势带动而上涨。主力合约收盘站至5日线和10日线之上，市场短期反弹。目前，天胶整体基本面维持空头格局，但胶价整体偏低，继续向下面临的支撑较强，近期维持底部震荡概率较大。短期操作上建议保持谨慎态度，短期多看少动观望为主。
★焦煤；主力合约：JM1601；方向判断：震荡；日内压力位：590；日内支撑位：575；操作建议：观望；理由：8日国内炼焦煤市场弱稳运行，全国主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭现货市场盘整运行，市场交投氛稍有好转，实际成交缓慢回升。随着反法阅兵的过去，环保压力逐渐消退，华北地区高炉利用率开始回升，从而带动对原料的需求，对煤焦现货价格有所支撑，受此影响，近期煤焦期价将偏强运行，但长期弱势格局未改，整体仍以低位震荡为主，因此建议投资者继续观望，多看少动。
★焦炭；主力合约：J1601；方向判断：震荡；日内压力位：795；日内支撑位：780；操作建议：观望；理由：8日国内炼焦煤市场弱稳运行，全国主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭现货市场盘整运行，市场交投氛稍有好转，实际成交缓慢回升。随着反法阅兵的过去，环保压力逐渐消退，华北地区高炉利用率开始回升，从而带动对原料的需求，对煤焦现货价格有所支撑，受此影响，近期煤焦期价将偏强运行，但长期弱势格局未改，整体仍以低位震荡为主，因此建议投资者继续观望，多看少动。
★锌；主力合约：zn1511；方向判断：震荡偏多；日内压力位：15000；日内支撑位：14400；操作建议：多单持有；理由：上海锌升水均值65元/吨，较昨日微涨，进口锌贴水100-140元/吨，LME现货贴-6.25美元/吨。市场现货充裕，虽期货盘面大幅下挫，未能有效提振现货升水。隔夜市场情绪普遍转暖，中国贸易数据不佳提升进一步刺激政策的预期，欧美股市上涨，外盘金属上涨，沪锌也走强，预计短期沪锌或继续震荡反弹。但是本周国内将公布8月份经济数据，当前市场对经济认识普遍偏悲观，未来或继续影响锌价。
★镍；主力合约：ni1601；方向判断：震荡偏强；日内压力位：80000；日内支撑位：74000；操作建议：观望或轻仓试多；理由：长江镍价7.53-7.58万元/吨，较昨日小幅下跌，金川下调镍出厂价800元/吨，伦镍库存小幅下降。现货市场下游补货结束，成交量减少。近期基金属走势较大程度受到A股的影响，昨日A股下午上涨，隔夜欧美股市也上涨，铜价受到嘉能可关闭铜矿的影响涨幅较大，对其他金属有带动作用，基本面偏弱的沪镍也走强。目前已经进入传统金九旺季，但是下游需求不振、显性库存高企以及市场信心匮乏等因素影响下，镍价反弹或存在一定阻力。预计短期沪镍沪继续反弹，后市中长期走势需关注基本面改善情况。
★螺纹钢；主力合约：RB1601；方向判断：偏多；日内压力位：2000；日内支撑位：1950；操作建议：短期空单规避，中期逢高做空；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢2050元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷1930元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1740元/吨，跌10；日照港61.5%pb粉425元/吨，平。建筑钢材市场价格整体有所回落，成交量一般。逻辑上看，国内钢材市场将转入传统消费旺季，需求将有望好转，但总体看在实体经济面临较大下行压力、且资金依然紧张的局面下，整体需求改善的力度或将较为有限。目前，大部分国内钢企仍面临亏损局面，预计短期钢厂整体开工率也难有过快上升，整体市场供应仍不会出现太大压力。短期由于旺季预期，建议短期空单暂且规避，震荡偏强操作，中长期趋势逢高做空。
★铁矿石；主力合约：I1601；方向判断：偏多；日内压力位：400；日内支撑位：390；操作建议：短期偏强操作；理由：唐山钢坯含税出厂保价1740元/吨，跌10；日照港61.5%pb粉425元/吨，平。进口矿现货方面，市场活跃度一般，钢厂按需采购，贸易商报价平稳。铁矿石外矿供给稳中有增，内矿供给继续回弱，总体供给整体平稳，而需求来看，阅兵过后，钢厂复产意愿强烈，矿石需求端将有所回升，但由于钢材真实需求回升幅度有限，钢厂利润薄弱带来的复产力度恐怕有限，从而限制了矿石的反弹高度。建议矿价短期或震荡偏强运行，但从长期看，钢材去产能过程仍在持续，后期视钢材的供需矛盾激化情况趋势性做空。操作上，继续推荐宏观疲弱下的钢厂复产带来多矿空螺的做空利润套利，以及矿石多；01；空；05；的套利机会。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：L：8550-8600；PP：7650-7700；日内支撑位：L：8400-8450；PP：7500-7550；操作建议：观望为主；理由：塑料期货昨日震荡回落，原油弱势带动塑料期货调整，盘中PP和L主力成交有所增加。目前国际原油再度走弱给能化板块带来压力，PE正值农膜需求旺季，下方或有一定支撑，PP整体现货面偏弱。操作上短期建议保持谨慎，前期空单谨慎持有。
★黄金；主力合约：AG1512；方向判断：震荡；日内压力位：236；日内支撑位：230；操作建议：观望；理由：中国8月出口同比-6.1%，进口同比-14.3%。央行今日进行1500亿元逆回购操作，但今日有1500亿元逆回购到期。美联储威廉姆斯：美经济接近充分就业；不对美联储9月行动置评，但提前加息比晚加息有利。美国8月非农就业岗位增加17.3万个增幅低于预期，也低于7月上修后的增幅24.5万人，但失业率降至近七年半低点。短期市场缺乏方向，焦点转向下周举行的美联储货币政策会议，建议暂时观望为宜。
★白银；主力合约：AG1512；方向判断：震荡；日内压力位：3400；日内支撑位：3300；操作建议：观望；理由：中国8月出口同比-6.1%，进口同比-14.3%。央行今日进行1500亿元逆回购操作，但今日有1500亿元逆回购到期。美联储威廉姆斯：美经济接近充分就业；不对美联储9月行动置评，但提前加息比晚加息有利。美国8月非农就业岗位增加17.3万个增幅低于预期，也低于7月上修后的增幅24.5万人，但失业率降至近七年半低点。短期市场缺乏方向，焦点转向下周举行的美联储货币政策会议，建议暂时观望为宜。
★铜；主力合约：CU1511；方向判断：震荡；日内压力位：41500；日内支撑位：40000；操作建议：逢低做多；理由：长江39590上海-20天津+0进口亏108(CIF$120)。中国8月出口同比-6.1%，进口同比-14.3%；美联储威廉姆斯：美经济接近充分就业，不对美联储9月行动置评，但提前加息比晚加息有利。嘉能可计划关停旗下成本较高的非洲Katanga和Mopani两矿场18个月进行技改，预计关停产能共计40万金属吨。经济面消息相对平静，中国进出口数据在预期之内，而嘉能可计划关停矿场的消息提振铜价，低铜价或让更多矿商加入减产行列；铜价受支撑反弹概率大，中短线仍以逢低做多思路为主。