★宏观：三部门发放个税礼包鼓励长期持股；中国拟推熔断机制：以沪深300为基准指数；上交所进一步加强50ETF期权持仓限额管理 ；中央下发国企改革指导意见将推进集团公司整体上市 ：两市融资余额跌破万亿大关：券商紧急通知：违法配资账户9月11日前完成销户；长城证券：自9月10日起暂停融券卖出。
★沪深300指数；主力合约：1509；方向判断：偏多；日内压力位：3392；日内支撑位：3083；操作建议：观望为主，日内可轻仓试多；理由：消息面上三部委联合发文鼓励长期持股，交易所也出台一系列规范市场的制度有利于继续提振人气，但市场清理配资工作、套保盘期指平仓带来的抛压以及权重板块的短期获利盘出逃都在对现货产生实质性的压力，后市仍有赖于场外资金的进入才能提供更多上行动能。期指上来看价格发现功能被严规影响较大，总持仓及净空持仓均在大幅减少，套保盘的出逃也会给现货带来一定压力。技术上指数中期弱势不改，但短期技术指标的继续回暖也显示当前指数或将继续筑底进程。
★上证50指数；主力合约：1509；方向判断：偏多；日内压力位：2258；日内支撑位：2037；操作建议：观望为主，日内可轻仓试多；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1509；方向判断：偏多；日内压力位：6000；日内支撑位：5550；操作建议：观望为主，日内可轻仓试多；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1512；方向判断：跌；日内压力位：99.1；日内支撑位：98.3；操作建议：长期多单持有，短线区间操作；理由：周一，TF、T继续下跌，技术上看十字星线反正形态基本形成，均线及MACD也出现掉头向下迹象，短期继续走弱概率较大。8月外汇储备继续下降，显示央行为维稳汇率不得不抛售外汇，目前看我国经济依然较弱，对外贸易仍不容乐观，人民币依然面临较大贬值压力，加之第三批地方债务置换的推进，如央行无更多宽松货币政策，期债短期仍将承压。
★10年期国债；主力合约：T1512；方向判断：跌；日内压力位：96.8；日内支撑位：96；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1601；方向判断：震荡偏多；日内压力位：12600；日内支撑位：12440；操作建议：观望，激进者可逢低做多；理由：国内棉农与轧花厂对籽棉收购价的博弈成为市场的关注点，进入9月棉花需求旺季，随着纺企采购的回温，或为棉市带来利好，提高籽棉收购价的弹性。同时，内外价差缩小增加国产棉竞争力。期指限仓和熔断机制实行，退出资金或将分流到商品市场。利多增加对市场构成支撑，但在供应过剩和需求不足的局面下，不宜高估反弹幅度。美假日休市，郑棉夜盘缺乏指引，同时受股市下跌的波及，小幅走低，主力1601收12490，跌幅0.28%。技术上，主力1601期价站稳20日均线，OBV向上与期价方向一致，KDJ和MACD金叉，指标偏多。预计日间震荡偏多的可能性较大，操作上建议观望，激进者可逢低做多。日间关注压力位12600，支撑位12440。
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5300/5370；日内支撑位：5230/5200；操作建议：逢低短线滚动做多，或观望；理由：国际ice原糖因美国劳工节休市。国内糖市昨日期现同涨，现货小幅放量走货，为市场续涨提供一定的现货基础，昨晚缺乏外盘指引，受困于原油下滑影响，郑糖在40日线附近窄幅波动。基本面看，假日后现货开始放量上涨出货，8月产销数据显示截至8月底仅有不足180万吨食糖供9-11月销售，或出现局部供应偏紧局面，翘尾可期。今日中糖协营口加工糖会议讨论进口糖自律事宜，或给行带来重大指引，需倍加关注。技术面郑糖有效站上20日线，40日线徘徊有待站稳，波动区间收窄，处于多空分歧区间，如若借会议拉高，则上方可能测试60日线压力。操作上建议逢低滚动做多手法，或观望等待，预计今日郑糖下方支撑5230/5200，上方压力5300/5370。
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2050；日内支撑位：1950；操作建议：观望；理由：1、美豆逐渐收割，谨慎关注天气与收割进度；2、近日informa发布报告预估美豆单产47蒲，上月预估为45.4蒲；总产量39.24亿蒲，上月为37.89亿蒲，8月美豆农业部报告预估单产为46.蒲，总产为39.16亿蒲。美豆生长情况方面，截止8月30日，美豆优良率63%，此前为63%，去年同期为72%。前几周美豆主产区干燥天气有所好转，美豆丰产格局继续施压市场；3、原油或结束反弹，油脂市场仍存在压力；4、国产豆在低库存下，现货价格有所复苏，关注政策影响
★菜油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5700；日内支撑位：5500；操作建议：观望；理由：1、美豆逐渐收割，谨慎关注天气与收割进度；2、近日informa发布报告预估美豆单产47蒲，上月预估为45.4蒲；总产量39.24亿蒲，上月为37.89亿蒲，8月美豆农业部报告预估单产为46.蒲，总产为39.16亿蒲。美豆生长情况方面，截止8月30日，美豆优良率63%，此前为63%，去年同期为72%。前几周美豆主产区干燥天气有所好转，美豆丰产格局继续施压市场；3、原油或结束反弹，油脂市场仍存在压力；4、国产豆在低库存下，现货价格有所复苏，关注政策影响
★豆一；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4200；日内支撑位：4000；操作建议：观望；理由：1、美豆逐渐收割，谨慎关注天气与收割进度；2、近日informa发布报告预估美豆单产47蒲，上月预估为45.4蒲；总产量39.24亿蒲，上月为37.89亿蒲，8月美豆农业部报告预估单产为46.蒲，总产为39.16亿蒲。美豆生长情况方面，截止8月30日，美豆优良率63%，此前为63%，去年同期为72%。前几周美豆主产区干燥天气有所好转，美豆丰产格局继续施压市场；3、原油或结束反弹，油脂市场仍存在压力；4、国产豆在低库存下，现货价格有所复苏，关注政策影响
★玉米；主力合约：C1601；方向判断：震荡；日内压力位：1932；日内支撑位：1957；操作建议：观望；理由：昨日玉米现货行情稳中有跌，广东港口价格已连续2周下跌，库存量稳定在20万吨左右，足够三周出货需求，南北港即期理论贸易利润在50元/吨左右，但实际贸易利润已趋0，北方港库存下降但进展缓慢，最近一次玉米临储拍卖成交率为0.77%，基本面维持了弱势，玉米期货09与01合约价差在前期突破400元/吨后有所回落，玉米维持了偏弱震荡的行情，建议在收储政策明朗前观望。淀粉方面在经过一轮暴跌后，淀粉价格在昨日又有部分地区报价下降且出货量少，价格仍会下跌。建议在远月合约逢高做空。
★豆粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2700；日内支撑位：2600；操作建议：观望；理由：1、美豆逐渐收割，谨慎关注天气与收割进度；2、近日informa发布报告预估美豆单产47蒲，上月预估为45.4蒲；总产量39.24亿蒲，上月为37.89亿蒲，8月美豆农业部报告预估单产为46.蒲，总产为39.16亿蒲。美豆生长情况方面，截止8月30日，美豆优良率63%，此前为63%，去年同期为72%。前几周美豆主产区干燥天气有所好转，美豆丰产格局继续施压市场；3、原油或结束反弹，油脂市场仍存在压力；4、国产豆在低库存下，现货价格有所复苏，关注政策影响
★豆油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5450；日内支撑位：5250；操作建议：观望；理由：1、美豆逐渐收割，谨慎关注天气与收割进度；2、近日informa发布报告预估美豆单产47蒲，上月预估为45.4蒲；总产量39.24亿蒲，上月为37.89亿蒲，8月美豆农业部报告预估单产为46.蒲，总产为39.16亿蒲。美豆生长情况方面，截止8月30日，美豆优良率63%，此前为63%，去年同期为72%。前几周美豆主产区干燥天气有所好转，美豆丰产格局继续施压市场；3、原油或结束反弹，油脂市场仍存在压力；4、国产豆在低库存下，现货价格有所复苏，关注政策影响
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4350；日内支撑位：4100；操作建议：观望；理由：1、美豆逐渐收割，谨慎关注天气与收割进度；2、近日informa发布报告预估美豆单产47蒲，上月预估为45.4蒲；总产量39.24亿蒲，上月为37.89亿蒲，8月美豆农业部报告预估单产为46.蒲，总产为39.16亿蒲。美豆生长情况方面，截止8月30日，美豆优良率63%，此前为63%，去年同期为72%。前几周美豆主产区干燥天气有所好转，美豆丰产格局继续施压市场；3、原油或结束反弹，油脂市场仍存在压力；4、国产豆在低库存下，现货价格有所复苏，关注政策影响
★玉米淀粉；主力合约：CS1601；方向判断：偏空震荡；日内压力位：2319；日内支撑位：2284；操作建议：逢高做空；理由：昨日玉米现货行情稳中有跌，广东港口价格已连续2周下跌，库存量稳定在20万吨左右，足够三周出货需求，南北港即期理论贸易利润在50元/吨左右，但实际贸易利润已趋0，北方港库存下降但进展缓慢，最近一次玉米临储拍卖成交率为0.77%，基本面维持了弱势，玉米期货09与01合约价差在前期突破400元/吨后有所回落，玉米维持了偏弱震荡的行情，建议在收储政策明朗前观望。淀粉方面在经过一轮暴跌后，淀粉价格在昨日又有部分地区报价下降且出货量少，价格仍会下跌。建议在远月合约逢高做空。
★鸡蛋；主力合约：JD1601；方向判断：偏多震荡；日内压力位：3956；日内支撑位：3918；操作建议：逢低做多；理由：昨日鸡蛋价格小幅上涨，目前期货已经较现货贴水，而且后期猪肉价格的上涨或对鸡蛋有所支撑，技术层面，短期均线空头排列，日KDJ粘连，周KDJ空头排列，总体而言，技术上有调整的需求。
★PTA；主力合约：TA1601；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：4600；日内支撑位：4450；操作建议：多单仓位重者适当减持；理由：昨日夜盘PTA走低，收报4518。WTI原油价格跌1.76美元至44.29美元/桶，布伦特原油跌1.96美元至47.63美元/桶，PX跌2美元至795美元/吨CFR中国。期价连续多次上冲4600遇阻，再加上原油下跌打压多头，PTA夜盘回落。今日日内短线或延续偏弱走势但中线上看，原油难再创新低，而自身基本面上企业检修对市场的支撑作用明显。中线上还不到看空的时间。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：低位震荡；日内压力位：850；日内支撑位：820；操作建议：激进者逢低试多；理由：昨天在北京召开的京津冀平板玻璃生产企业市场沟通会议上，参会企业达成一致，在各企业现有价格基础上涨价20-40元，下旬左右根据市场情况再统一进行协调。之前已经有部分企业价格进行上涨，据了解今天部分京津冀地区生产企业价格将会跟进。现阶段现货价格虽有小幅回调但整个的方向仍旧往上，期价下行的空间有限。
★动力煤；主力合约：TC601；方向判断：震荡；日内压力位：380；日内支撑位：370；操作建议：观望或参考370支撑短多；理由：郑煤TC601合约承压震荡，在370关口受撑，从盘面上看，期价跌至370以下支撑还是比较明显，并且370元已经是贴水现货，即使接货也同样有利可图。建议前期多单谨慎持有，保守操作思路暂时观望。短线考虑背靠370支撑短多。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：11500；日内支撑位：11000；操作建议：观望为主；理由：沪胶昨日开盘后震荡整理，节后首个交易日市场观望情绪较浓，尾盘沪胶主力依然收在5日线和10日线下方，市场整体维持弱势。目前，天胶整体基本面维持空头格局，但胶价整体偏低，继续向下面临的支撑较强。短期操作上建议保持谨慎态度，短期多看少动观望为主
★焦煤；主力合约：JM1601；方向判断：震荡；日内压力位：580；日内支撑位：565；操作建议：观望；理由：7日国内炼焦煤市场弱势运行，云南玉溪炼焦煤价格下调，主焦煤普降50元/吨，1/3焦煤降70元/吨,其他主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭现货市场弱稳运行，主要产区焦炭市场价格暂稳。随着反法阅兵的过去，环保压力逐渐消退，钢厂复产动力增强，从而带动对原料的需求，对煤焦现货价格有所支撑，受此影响，近期煤焦期价将有所企稳，但长期弱势格局未改，整体仍以低位震荡为主，因此建议投资者继续观望，多看少动。
★焦炭；主力合约：J1601；方向判断：震荡；日内压力位：795；日内支撑位：780；操作建议：观望；理由：7日国内炼焦煤市场弱势运行，云南玉溪炼焦煤价格下调，主焦煤普降50元/吨，1/3焦煤降70元/吨,其他主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭现货市场弱稳运行，主要产区焦炭市场价格暂稳。随着反法阅兵的过去，环保压力逐渐消退，钢厂复产动力增强，从而带动对原料的需求，对煤焦现货价格有所支撑，受此影响，近期煤焦期价将有所企稳，但长期弱势格局未改，整体仍以低位震荡为主，因此建议投资者继续观望，多看少动。
★锌；主力合约：zn1511；方向判断：震荡；日内压力位：15000；日内支撑位：14300；操作建议：多单适量减持；理由：上海锌升水均值60元/吨，较假期前继续下降，进口锌贴水100-130元/吨，LME现货贴-5.75美元/吨。现货充裕，进口各品牌间价差缩小至持平，成交略逊于上周五。隔夜嘉能可关闭铜矿的消息令铜价受到一定支撑，但其他金属走势偏弱。近期虽然恐慌情绪有所缓解，但是A股走势维持弱势，影响商品走势。本周国内将公布8月份经济数据，当前市场对经济认识普遍偏悲，前期反弹受到一定的抑制，预计受到宏观面的影响沪锌近期仍然以震荡运行为主。但同时当前沪锌绝对价格较低，进一步大幅下跌空间或有限。
★镍；主力合约：ni1601；方向判断：震荡；日内压力位：80000；日内支撑位：74000；操作建议：观望为宜；理由：长江镍价7.75-7.61万元/吨，较假期前上涨，金川上调镍出厂价800元/吨，伦镍库存小幅下降。近期虽然恐慌情绪有所缓解，但是A股走势维持弱势，影响商品走势。本周国内将公布8月份经济数据，当前市场对经济认识普遍偏悲观，镍下游需求较弱，产业链整体较为令人悲观，国内镍铁厂以及国外电解镍厂多数均处于亏损状态，镍价已经跌至2008年金融危机的低位附近，若价格仍然低迷，将引发生产企业进一步减产停产，因此预计镍价进一步大幅下行的空间也有限。预计后市沪镍继续宽幅震荡筑底。
★螺纹钢；主力合约：RB1601；方向判断：震荡；日内压力位：1940；日内支撑位：1900；操作建议：震荡思路或观望；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢2060元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷1930元/吨(卷价)，跌10；唐山钢坯含税出厂保价1750元/吨，涨10；日照港61.5%pb粉425元/吨，平。建筑钢材市场建筑钢材市场盘整为主，成交尚可，相比昨日成交有所增加。逻辑上看，国内钢材市场将转入传统消费旺季，需求将有望好转，但总体看在实体经济面临较大下行压力、且资金依然紧张的局面下，整体需求改善的力度或将较为有限。目前，大部分国内钢企仍面临亏损局面，预计短期钢厂整体开工率也难有过快上升，整体市场供应仍不会出现太大压力。建议短期震荡操作思路，中长期趋势逢高做空。
★铁矿石；主力合约：I1601；方向判断：震荡；日内压力位：385；日内支撑位：375；操作建议：震荡或逢低做多；理由：现货市场表现，唐山钢坯含税出厂保价1750元/吨，涨10；日照港61.5%pb粉425元/吨。进口矿市场港口现货报价上调，成交价格普涨，港口现货整体成交活跃。铁矿石外矿供给稳中有增，内矿供给继续回弱，总体供给整体平稳，而需求来看，阅兵过后，钢厂复产意愿强烈，矿石需求端将有所回升，但由于钢材真实需求回升幅度有限，钢厂利润薄弱带来的复产力度恐怕有限，从而限制了矿石的反弹高度。建议矿价短期或震荡偏强运行，但从长期看，钢材去产能过程仍在持续，后期视钢材的供需矛盾激化情况趋势性做空。操作上，继续推荐宏观疲弱下的钢厂复产带来多矿空螺的做空利润套利，以及矿石多；01；空；05；的套利机会。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：L：8650-8700；PP：7750-7800；日内支撑位：L：8400-8450；PP：7500-7550；操作建议：观望为主；理由：塑料期货昨日高开后震荡回落，近期国际油价波动剧烈，投资者谨慎操盘，PP和L主力缩量整理。目前塑料整体基本面压力依然较大，乙烯和丙烯单体原料价格维持偏低水平，下游市场需求清淡，但国际原油阶段走势偏强给市场反弹带来动力。操作上建议保持谨慎，短期追多需谨慎
★铜；主力合约：CU1511；方向判断：震荡；日内压力位：40500；日内支撑位：39000；操作建议：逢低做多；理由：长江39445上海+20天津+30，沪伦比7.66（1511合约）进口盈39(CIF$115)。美国8月新增非农就业人数低于预期；国家发改委：8月份全国发用电同比+2.47%创今年以来月度最高增长水平；秘鲁7月铜产量同比+30%，因该国最大矿场Antamina产出翻番；Codelco称其投资75亿美元的大型Andina矿扩建继续推迟，需要两年左右；嘉能可旗下非洲Katanga和Mopani两个矿由于成本较高（$2.501每磅）可能面临暂时关停并进行技术改造，历时最长18个月。随着铜市供应问题的凸显，整体企稳迹象明显，回调可适度买入。
★黄金；主力合约：AU1512；方向判断：震荡；日内压力位：236；日内支撑位：231；操作建议：观望；理由：美8月新增非农就业人数远逊预期，失业率降至7年新低；周小川：汇率已趋于稳定，股市调整已大致到位。虽然近期美国非农就业数据不及预期，但是和历史数据相比，依旧可以得出美国经济依旧向好，美元指数中欧元占比较大，欧元区经济不振欧元贬值，美元将因此出现被动升值的局面，贵金属因此受牵连而继续走低，建议仍以偏空思路对待。
★白银；主力合约：AG1512；方向判断：震荡；日内压力位：3350；日内支撑位：3250；操作建议：观望；理由：美8月新增非农就业人数远逊预期，失业率降至7年新低；周小川：汇率已趋于稳定，股市调整已大致到位。虽然近期美国非农就业数据不及预期，但是和历史数据相比，依旧可以得出美国经济依旧向好，美元指数中欧元占比较大，欧元区经济不振欧元贬值，美元将因此出现被动升值的局面，贵金属因此受牵连而继续走低，建议仍以偏空思路对待。