★宏观：汇金巨资受让四大行等权重股；央行开展中期借贷便利操作，释放1100亿元；场外配资清理收尾；恒生同花顺被调查；IMF延长SDR篮内现状；人民币明年9月底前无望加入；京津冀交通一体化方案出台:重点推进京唐京滨铁路建设；全国存量房价值超81万亿；改造将带来上万亿投资。
★沪深300指数；主力合约：1508；方向判断：震荡；日内压力位：3870；日内支撑位：3750；操作建议：多头勿追涨、逢高止盈；理由：周三A股期现货指数V型反转，沪指3600点以下抄底资金积极入场，但从盘面上来看，股票市场的反弹缺乏量能配合，期指的反弹也没伴随持仓的增加，且IF上主力减多明显大于减空，IC则增空大于增多，一定程度显示抄底多为散户，主力观望或逢高减仓。技术上，沪指、沪深300和中证500指数均险守反弹趋势线，但上证50指数有明显破位迹象。消息面上，汇金巨资受让四大行等权重股，托市意图明显；央行开展中期借贷便利操作，释放1100亿元，主要是缓解短期资金面压力。场外配资清理收尾；恒生同花顺被调查，场外配资之路被段，资金面难以恢复到暴跌前水平。综上，A股期现货反弹力度不足，上方空间有限。
★上证50指数；主力合约：1508；方向判断：震荡；日内压力位：2450；日内支撑位：2300；操作建议：多头勿追涨，可逢高止盈；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1508；方向判断：震荡；日内压力位：8250；日内支撑位：7900；操作建议：多头勿追涨，可逢高止盈；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1512；方向判断：震荡；日内压力位：98.5；日内支撑位：97.8；操作建议：长线多单持有，短线区间操作；理由：周二，TF、T均震荡走低，MACD仍然趋弱，TF1512距其震荡区间下方仍有空间，T1512已接近震荡区间下方支撑，未来其表现可能会强于TF。基本面无变化，消息面，路透报道中国央行向部分国有银行、股份制银行及城商行进行了MLF操作，且全部为新增规模，此次操作意在缓和因人民币贬值而导致的流动性趋紧压力。由于短期资金面紧张导致续发7年期国债发行利率略高于预期，降准或已箭在弦上。
★10年期国债；主力合约：T1512；方向判断：震荡；日内压力位：95.8；日内支撑位：95；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：12800；日内支撑位：12600；操作建议：观望；理由：隔夜美棉终于结束了五连阳大涨走势，因连续大幅上扬后遭遇卖出套保及投机盘介入，收盘12月期棉报收66.53美分。国内棉市现货依然维持弱势，成交不畅，价格趋弱下滑均表现出下游需求的低迷。目前新棉即将上市，棉价的高低将会影响开秤，轧花厂观望等待中。郑棉昨日大幅冲高突破20日线压力，夜盘承压于40日线回落，说明上行压力较大，且外盘的回落影响，限制郑棉续冲。基于国内棉市处于需求弱势局面，价格低位技术超跌反弹阶段，操作上勿追涨杀跌。操作上观望为最佳选择。
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5400；日内支撑位：5280；操作建议：逢低滚动做多或观望；"理由：隔夜ICE原糖小幅回落，依然承压于20日线压力，收盘10月合约报10.6美分。昨日国内现货糖价稳中有跌，但是销量已经叫前期大幅回落，因价格快速反弹后，市场需要稍作喘息，另外市场在等待7月进口数据，预期偏空压制盘面。郑糖昨日期价宽幅震荡，夜盘下破至5266获得支撑快速反弹，但是上方5400依然成为阻力，上攻未果。持仓表现看，多空博弈十分激烈，从昨晚601合约增持一万余手，再度测试5400后依然承压下滑，阻挡压力较大。从价格均线上看，20日线和40日线区间将是近期震荡区域。操作上，仍旧采取逢低滚动做多思路，压力位附近止盈后再择机寻找低吸进场点。预计今日白糖郑糖下方支撑5280/5300，上方压力5400/5420.
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2100；日内支撑位：2000；操作建议：逢高短空；理由：天气改善及担忧中国需求，美豆承压。美豆陈季库存2.40亿蒲（上月2.55，预期2.47），美豆新季收割面积8350万英亩（上月8440，预期8340），美豆单产46.9蒲/英亩（上月46，预期44.6）；产量39.16亿蒲（上月38.85，预期37.19），期末库存4.70（上月4.25，预期3.05）。陈季库存略调低，新作单产调高覆盖面积调低，使库存增加，单产远远超出预期，导致美豆暴跌。美豆生长情况方面，截止8月16日，美豆优良率63%，此前为63%，去年同期为71%。近期美豆主产区天气转干，后期关注天气炒作国内进口大量庞大，预计粕类震荡为主。
★菜油；主力合约：OI1601；方向判断：偏空；日内压力位：5800；日内支撑位：5730；操作建议：观；望；"理由：市场对美豆单产尽管持疑，但美豆仍旧压力重重，未来美豆走势，只能看天，否则难有大的起色。最新美国周度作物生长报告显示，美豆优良率为63%，好于市场预期，profarmer田间调查，成为市场关注的焦点，就目前的调查看，美豆生长并不差。隔夜美豆指数跌破900美分关键位，尽管如此但我们认为，依旧谨慎看空。国内油脂基本面上不温不火，大豆到港量高，豆油、棕榈油库存回升。豆油升至100万吨以上，棕油在70万吨以上，总得来说，原油延续下跌，国内油脂将维持偏弱格局，操作上建议谨慎观望，豆一基本面无变化，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑，下跌空间有限。
★豆一；主力合约：A1601；方向判断：震荡；日内压力位：4350；日内支撑位：4280；操作建议：观；望；理由：市场对美豆单产尽管持疑，但美豆仍旧压力重重，未来美豆走势，只能看天，否则难有大的起色。最新美国周度作物生长报告显示，美豆优良率为63%，好于市场预期，profarmer田间调查，成为市场关注的焦点，就目前的调查看，美豆生长并不差。隔夜美豆指数跌破900美分关键位，尽管如此但我们认为，依旧谨慎看空。国内油脂基本面上不温不火，大豆到港量高，豆油、棕榈油库存回升。豆油升至100万吨以上，棕油在70万吨以上，总得来说，原油延续下跌，国内油脂将维持偏弱格局，操作上建议谨慎观望，豆一基本面无变化，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑，下跌空间有限。
★玉米；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2050；日内支撑位：2000；操作建议：观望；理由：目前市场供应充裕、临储拍卖维持清淡，库存压力难以有效缓解，玉米饲用需求与深加工行业对玉米支撑有限，政策利空传言压制下，远月合约持续承压。但鉴于前期东北港口等地收购成本，近期合约存在较强支撑，后期关注需求对现货市场支撑作用，短期市场或继续维持近强远弱格局。淀粉方面，需求旺季逐渐结束，而在玉米价格逐渐走低情况下，生产企业普遍降价去库存，玉米淀粉市场价格普遍下跌，后期市场继续承压。
★豆粕；主力合约：1601；方向判断：偏弱；日内压力位：2700；日内支撑位：2600；操作建议：逢高短空；理由：天气改善及担忧中国需求，美豆承压。美豆陈季库存2.40亿蒲（上月2.55，预期2.47），美豆新季收割面积8350万英亩（上月8440，预期8340），美豆单产46.9蒲/英亩（上月46，预期44.6）；产量39.16亿蒲（上月38.85，预期37.19），期末库存4.70（上月4.25，预期3.05）。陈季库存略调低，新作单产调高覆盖面积调低，使库存增加，单产远远超出预期，导致美豆暴跌。美豆生长情况方面，截止8月16日，美豆优良率63%，此前为63%，去年同期为71%。近期美豆主产区天气转干，后期关注天气炒作国内进口大量庞大，预计粕类震荡为主。
★豆油；主力合约：Y1601；方向判断：偏空；日内压力位：5560；日内支撑位：5470；操作建议：观；望；"理由：市场对美豆单产尽管持疑，但美豆仍旧压力重重，未来美豆走势，只能看天，否则难有大的起色。最新美国周度作物生长报告显示，美豆优良率为63%，好于市场预期，profarmer田间调查，成为市场关注的焦点，就目前的调查看，美豆生长并不差。隔夜美豆指数跌破900美分关键位，尽管如此但我们认为，依旧谨慎看空。国内油脂基本面上不温不火，大豆到港量高，豆油、棕榈油库存回升。豆油升至100万吨以上，棕油在70万吨以上，总得来说，原油延续下跌，国内油脂将维持偏弱格局，操作上建议谨慎观望，豆一基本面无变化，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑，下跌空间有限。
★棕榈油；主力合约：P1601；方向判断：偏空；日内压力位：4540；日内支撑位：4460；操作建议：观；望；"理由：市场对美豆单产尽管持疑，但美豆仍旧压力重重，未来美豆走势，只能看天，否则难有大的起色。最新美国周度作物生长报告显示，美豆优良率为63%，好于市场预期，profarmer田间调查，成为市场关注的焦点，就目前的调查看，美豆生长并不差。隔夜美豆指数跌破900美分关键位，尽管如此但我们认为，依旧谨慎看空。国内油脂基本面上不温不火，大豆到港量高，豆油、棕榈油库存回升。豆油升至100万吨以上，棕油在70万吨以上，总得来说，原油延续下跌，国内油脂将维持偏弱格局，操作上建议谨慎观望，豆一基本面无变化，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑，下跌空间有限。
★玉米淀粉；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2450；日内支撑位：2350；操作建议：观望；理由：目前市场供应充裕、临储拍卖维持清淡，库存压力难以有效缓解，玉米饲用需求与深加工行业对玉米支撑有限，政策利空传言压制下，远月合约持续承压。但鉴于前期东北港口等地收购成本，近期合约存在较强支撑，后期关注需求对现货市场支撑作用，短期市场或继续维持近强远弱格局。淀粉方面，需求旺季逐渐结束，而在玉米价格逐渐走低情况下，生产企业普遍降价去库存，玉米淀粉市场价格普遍下跌，后期市场继续承压。
★鸡蛋；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4150；日内支撑位：4000；操作建议：观望；理由：上周鸡蛋大幅回调，主要是前期鸡蛋涨幅过高，较现货升水较大。目前市场临近中秋及国庆，受现货及后期节假日预期影响，鸡蛋或近强远弱，猪肉价格上涨也带动鸡蛋。鸡蛋9月合约接近交割月，行情或以减仓上行为主，01合约仍或震荡。近日市场行情逐渐修复，但本次价格上涨或未体现中秋行情，不排除鸡蛋期货回调后继续上扬可能,短期可观望。
★PTA；主力合约：TA1601；方向判断：偏空；日内压力位：4750；日内支撑位：4600；操作建议：短线试空；理由：昨日夜盘PTA震荡走低，收报4704.隔夜WTI与布伦特原油大跌，PX涨4美元至800美元/吨CFR中国。原油继续下行再加上PX价格近期有所走低对PTA的成本支撑带来挑战，而下游产销近期也出现回落，短期期价或在油价带动下继续走低。
★甲醇；主力合约：MA1601；方向判断：震荡偏空；日内压力位：2080；日内支撑位：2020；操作建议：偏空，空单背靠2080继续持有；理由：西南川维天然气价执行1.7元/m³政策，其他区内企业目前正争取此项政策；关中咸阳1720，黄陵和长武1660，实际出货转弱；山西主流1720-1750，受近期安全检查影响，物流略受影响；河北主流1900，高端出货困难；河南主流1850，工厂出货正常，贸易商接货为主；鲁南兖矿1960，凤凰1960，恒昌1960，苏北伟天1920，沂州1970，恒盛1980。华东现货卖2020，买2015，8月下卖2020-2015，买2005-2015,9月下卖2030-2015，买2015-2005，华东现货主流2010-2020，现货成交一般。华南主流2040-2050，出货缓慢。整体市场来看，内地尤其是鲁南苏北市场现货转弱，下游接货困难，港口保持弱势稳定，市场将继续延续偏弱格局。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：震荡；日内压力位：910；日内支撑位：880；操作建议：中线多单适当持有；理由：临近下旬，京津冀环保限产的炒作基本结束，玻璃现货走势回归正常的行情。目前现货价格环比月初有了较大幅度的提涨，同时贸易商自身的库存增幅比较多，而生产企业的库存同比例下降。由于限产期间，京津冀地区的房地产建筑施工等也要停工，同时公路运输也要受到限制，因此市场需求量再次期间也会有所下降。近期期价或维持小幅震荡，中线偏多不变。
★动力煤；主力合约：TC601；方向判断：偏多；日内压力位：385；日内支撑位：380；操作建议：前多持有，参考380支撑短多；理由：今日神华在8月份的第三次调低价格，或将冲击煤炭市场，但期货似乎已经进行了调整，期价重回380-385区间，并且受撑，似乎再次意味着年内低点确认。整体上看，煤炭现货市场下方空间有限，对郑煤期货形成支撑。今日TC601下探受撑，价格重回前期建议的380-385区间，激进思路建议轻仓长线多单介入。前期多单继续持有。保守操作思路是观望，市场持稳或好转再考虑介入机会。短线参考385以下逢低短多思路为主。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：偏弱；日内压力位：12340；日内支撑位：12000；操作建议：观望；理由：昨夜沪胶冲高回落，延续震荡格局，震荡中枢上移，12000关键支撑位作用明显。现货供需面偏弱，主产区处于生产旺季，原料供应增加且价格小幅下跌；同时国内需求淡季，轮胎厂开工率下降，轮胎产成品库存积压，终端工厂拿货低迷，整体成交气氛冷清。当前价位较低，沪胶继续向下面临成本支撑，但向上动能不足，建议暂时观望。
★焦煤；主力合约：JM1601；方向判断：震荡；日内压力位：615；日内支撑位：600；操作建议：观望；理由：19日国内炼焦煤市场弱势运行，国内各主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭现货市场持稳运行，主要产区暂无价格调整，市场交投氛围良好。期货市场方面，本日煤焦期价弱势运行，全天低位震荡。近期煤焦期价受现货影响短期偏强，但在下游需求未明显改善的背景下能否形成有效反弹并不确定，而且焦强煤弱明显，产业链并未形成共振，反弹高度难料，建议投资者继续观望。
★焦炭；主力合约：J1601；方向判断：震荡；日内压力位：815；日内支撑位：800；操作建议：观望；理由：19日国内炼焦煤市场弱势运行，国内各主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭现货市场持稳运行，主要产区暂无价格调整，市场交投氛围良好。期货市场方面，本日煤焦期价弱势运行，全天低位震荡。近期煤焦期价受现货影响短期偏强，但在下游需求未明显改善的背景下能否形成有效反弹并不确定，而且焦强煤弱明显，产业链并未形成共振，反弹高度难料，建议投资者继续观望。
★铜；主力合约：CU1510；方向判断：震荡；日内压力位：39500；日内支撑位：38000；操作建议：观望；理由：长江现货38810铜+50天津+200进口盈224(CIF$90)。美国7月新屋开工年化120.6万户，创2007年10月以来新高创近八年新高；发改委：1-7月全国铁路完成货运量19.8亿吨同比下降10.2%，全国公路完成货运量193.2亿吨同比增长6.1%；商务部：中国贸易比预想更加严峻复杂，有很多不确定因素，外部需求严重不足；因担忧中国需求不佳隔夜伦铜再创新低跌破5000整数关口，但内盘因人民币贬值因素抬升内盘铜价格，3万8一线支撑依然较强。供应面屡出问题支撑铜价，预计下行空间有限。
★锌；主力合约：ZN1510；方向判断：震荡；日内压力位：14800；日内支撑位：14500；操作建议：观望；理由：上海锌升水170元/吨，LME现货贴2.5美元/吨。美就业数据整体向好，强势美元及原油走弱使得大宗商品整体趋势悲观。国内锌产量高位加上进口锌流入冲击，下游开工率低于去年同期，沪锌基本面依旧较差。随着人民币的企稳，短期金属反弹受阻，沪锌将维持偏弱震荡格局，关注近三年价格低位的支撑。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：震荡；日内压力位：84000；日内支撑位：80000；操作建议：观望；理由：昨日沪镍夜盘依旧小幅震荡。现货：长江镍价8.07-8.11万元/吨，比前日跌900元，金川镍价格市场行情：电解镍(块状)价格8.15万元/吨，对比前日价格跌1500元，；电解镍(板状)价格8.03万元/吨，对比前日价格跌1500元。沪镍下游需求仍然不佳但价格地位成本支撑坚强，预计沪镍价格短期继续低位震荡，激进者可把握小幅趋势，谨慎者观望。
★黄金；主力合约：AU1512；方向判断：震荡偏强；日内压力位：236；日内支撑位：231；操作建议：观望；理由：美国7月CPI环比增0.1%，小幅低于预期；EIA原油库存意外增加WTI跌破41美元关口；美联储7月FOMC会议纪要显示，加息条件正在接近，但需要更多信心目前外部经济的不确定性成为阻碍美联储加息的较大障碍，其中国际油价再次探底给通胀改善更带来不利影响，也使得美联储担忧的低通胀问题，贵金属下跌趋势得以喘息，同时上周人民币的贬值导致的国内贵金属大幅上涨的势头随着人民币的企稳有所缓和，贵金属短期震荡偏强，不宜追高。
★白银；主力合约：AG1512；方向判断：震荡偏强；日内压力位：3480；日内支撑位：3380；操作建议：观望；理由：美国7月CPI环比增0.1%，小幅低于预期；EIA原油库存意外增加WTI跌破41美元关口；美联储7月FOMC会议纪要显示，加息条件正在接近，但需要更多信心目前外部经济的不确定性成为阻碍美联储加息的较大障碍，其中国际油价再次探底给通胀改善更带来不利影响，也使得美联储担忧的低通胀问题，贵金属下跌趋势得以喘息，同时上周人民币的贬值导致的国内贵金属大幅上涨的势头随着人民币的企稳有所缓和，贵金属短期震荡偏强，不宜追高。
★螺纹钢；主力合约：RB1601；方向判断：震荡；日内压力位：2060；日内支撑位：2020；操作建议：短期震荡操作思路或观望；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢2200元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷1990元/吨(卷价)，跌30.建筑钢材市场弱势盘整，成交不佳。当前钢铁下游需求总体依然较为疲弱，而随着高温天气的过去，市场将逐步转入传统消费旺季，预计短期需求或有进一步改善的可能。后期钢厂复产逐渐增加，产能过高仍是压制钢价的主要因素。随着阅兵在即，北京周边钢厂减产检修力度将进一步加大，而对于下游工地的开工也造成一定影响，环保影响使供需两弱，预计对于钢价影响较为有限。操作上，短期震荡操作思路或观望，长期趋势仍以逢高做空思路。
★铁矿石；主力合约：I1601；方向判断：震荡；日内压力位：380；日内支撑位：370；操作建议：短期震荡操作思路；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢2200元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷1990元/吨(卷价)，跌30；唐山钢坯含税出厂保价1770元/吨，平；日照港61.5%pb粉420元/吨，平。铁矿石市场冷清，钢厂阶段性补仓接近尾声，市场成交较为清淡。从供需看，铁矿石外矿和内矿供给基本平稳，钢厂利润回升，高炉开工率有所回升，对矿石需求较为刚性，环保因素制约补库暂时告一段落。从长期看，宏观疲弱钢材下游需求乏力，仍是压制黑色和矿价的关键因素，钢材去产能过程仍在持续，长期趋势仍以偏空思路。操作上，伴随环保因素炒作，建议之前的多矿空螺套利部分离场止盈，矿石短期震荡操作思路，后期视钢材的供需矛盾激化情况逐步做空。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：PE；8650；PP；7800；日内支撑位：PE；8400；PP；7550；操作建议：短线试空；理由：昨日夜间原油继续大幅走低对今日化工品带来利空，PE、PP料也将走低但若大幅低开则不建议追空，目前原油价位下大举做空风险也较大，毕竟绝对价格也已经较低且若原油一直保持40美元原油出口国将出现问题。若不能低开则可控制仓位适当短线试空。