★宏观：发改委：下半年CPI同比涨幅料将高于上半年PPI降幅缩窄：银监会：二季度末商业银行不良贷款率1.5%环比升0.11个百分点；发改委：不断扩大输配电价改革试点范围；阿里283亿元战略投资苏宁将成第二大股东 央行：银行卡借贷分离征求意见稿下发；中国将重启对上市公司再融资初审会。
★沪深300指数；主力合约：1508；方向判断：偏多；日内压力位：4152；日内支撑位：3943；操作建议：日内偏多操作；理由：消息面上来看随着央企整合速度的加快以及各种题材的层出不穷，市场仍有很多热点供炒作，且当前市场在政策面尚处于较好的状态，短期开始展现一定的赚钱效应，吸引场外资金的逐步进入后指数有望继续上攻。而从期指来看，总持仓有一定增加但空头主力进场力度更大，使得主力净空持仓也有所增加，短期指数上行压力也开始增大。技术上指数放量突破前期整理区间，短期量价配合较好的状态有利于指数进一步上攻，但后期仍然将面临前高压力
★上证50指数；主力合约：1508；方向判断：震荡；日内压力位：2668；日内支撑位：2517；操作建议：观望为主，日内偏多操作；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1508；方向判断：偏多；日内压力位：8648；日内支撑位：7956；操作建议：日内偏多操作；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1509；方向判断：震荡；日内压力位：97.3；日内支撑位：96.7；操作建议：长期多单持有，空仓者逢低建多；理由：周一，TF、T震荡走低，主力合约继续大幅减仓，次月合约继续增仓，其中T1512连续大幅增仓，目前远超TF1512，料未来行情应以长端利率行情为主。市场基本面未有重大变化，货币政策宽松基调仍在继续，监管层去股市杠杆态度坚决，疏通债市融资功能，重提降实体企业融资成本，料未来长端利率将继续走低，十年期国债将是重中之重。
★10年期国债；主力合约：T1509；方向判断：震荡；日内压力位：96；日内支撑位：95.5；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：12500；日内支撑位：12350；操作建议：观望；理由：隔夜美棉再次探出新低后，空头回补大幅上探5日线上方后承压回落，12月合约报收61.8美分。国内棉市维持弱势震荡整理态势，现货棉价稳定运行，国储棉花轮出价格较高，不过成交依然偏少，说明下游需求不佳的影响仍然没有改善。郑棉期价止跌，小时线与日线背离，日线KDJ拐头将要形成金叉，短期将反弹，关注40小时线压力。
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5030/5000；日内支撑位：5090/5120；操作建议：多单小试或观望；理由：隔夜原糖弱势依旧，收盘10月合约报收10.57美分。国内市场在昨日股市大涨带动下多数商品大幅上涨，但郑糖走势相对较弱，但主力601合约在5000附近支撑较强，技术上小时线与日线背离，已经出现良好的反弹态势。基本面看，昨日北方日照线上交易量较上周五急跌时增加不少，低价买需吸引了旺季需求企业的采购，价格上略涨，南方糖价稳中略跌，成交清淡，市场对销量关注度较高。今日糖协在日照召开销区调研会议，可加关注。另外，昨晚国际市场大多商品强势反弹，原油大涨提振，今日郑糖跟随反弹概率较大，关注压力位能否突破。
★菜粕；主力合约：MR1509；方向判断：偏多；日内压力位：2180；日内支撑位：2100；操作建议：多单持有；"理由：担忧天气及获利了结，推升美豆，后期关注天气变化。本周即将公布8月农业部报告，投资者需谨慎对待。7月美国供需报告预计2015/16年度美国大豆收割面积8440万英亩，主要因种植继续扩大。总产量38.85亿蒲，但因2014/15期末库存下调所以2015/16库存下调至4.25亿蒲，全球库存也下调至9180万吨.截止8月2日当周，美豆优良率为63%，前一周为62%，去年同期为71%；大豆结荚率为54%，之前为34%，去年同期为54%，五年均值49%；大豆开花率81%，之前为71%，去年同期为84%，五年均值为83%。天下粮预计8月进口825.3万吨，预估9月进口680万吨，10月进口590万吨。
★菜油；主力合约：OI1601；方向判断：偏多；日内压力位：5870；日内支撑位：5770；操作建议：谨慎者暂时观望，或可轻仓逢低短多；"理由：受出口数据良好，以及作物生长优良率好于预期支撑美豆指数大幅反弹3%以上，美原油指数也呈现反弹。国内基本面：7月国内大豆到港量达到950万吨单月历史新高，豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大，消费相对疲软，油脂仍旧面临供需两头承压的局面。需关注即将公布的8月12日USDA供需报告，市场预期单产下滑，当前棕榈油出口及库存压力不佳承压，豆强棕弱格局清晰，关注豆棕价差扩大。豆一基本面无变化，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑以及对进口大豆流向的严查，支撑豆一期价。需关注下周封港解除动态。
★豆一；主力合约：A1601；方向判断：偏多；日内压力位：4430；日内支撑位：4350；操作建议：多单持有；"理由：受出口数据良好，以及作物生长优良率好于预期支撑美豆指数大幅反弹3%以上，美原油指数也呈现反弹。国内基本面：7月国内大豆到港量达到950万吨单月历史新高，豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大，消费相对疲软，油脂仍旧面临供需两头承压的局面。需关注即将公布的8月12日USDA供需报告，市场预期单产下滑，当前棕榈油出口及库存压力不佳承压，豆强棕弱格局清晰，关注豆棕价差扩大。豆一基本面无变化，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑以及对进口大豆流向的严查，支撑豆一期价。需关注下周封港解除动态。
★玉米；主力合约：C1601；方向判断：偏多；日内压力位：2030；日内支撑位：2000；操作建议：观望；"理由：目前市场供应充裕、临储拍卖维持清淡，库存压力难以有效缓解，玉米饲用需求与深加工行业对玉米支撑有限，政策利空传言压制下，远月合约持续承压。但鉴于前期东北港口等地收购成本，近期合约存在较强支撑，后期关注需求对现货市场支撑作用，短期市场或继续维持近强远弱格局。淀粉方面，需求旺季逐渐结束，而在玉米价格逐渐走低情况下，生产企业普遍降价去库存，玉米淀粉市场价格普遍下跌，后期市场继续承压。
★豆粕；主力合约：M1509；方向判断：偏多；日内压力位：2850；日内支撑位：2750；操作建议：多单持有；理由：担忧天气及获利了结，推升美豆，后期关注天气变化。本周即将公布8月农业部报告，投资者需谨慎对待。7月美国供需报告预计2015/16年度美国大豆收割面积8440万英亩，主要因种植继续扩大。总产量38.85亿蒲，但因2014/15期末库存下调所以2015/16库存下调至4.25亿蒲，全球库存也下调至9180万吨.截止8月2日当周，美豆优良率为63%，前一周为62%，去年同期为71%；大豆结荚率为54%，之前为34%，去年同期为54%，五年均值49%；大豆开花率81%，之前为71%，去年同期为84%，五年均值为83%。天下粮预计8月进口825.3万吨，预估9月进口680万吨，10月进口590万吨。
★豆油；主力合约：Y1601；方向判断：偏多；日内压力位：5650；日内支撑位：5550；操作建议：谨慎者暂时观望，或可轻仓逢低短多；"理由：受出口数据良好，以及作物生长优良率好于预期支撑美豆指数大幅反弹3%以上，美原油指数也呈现反弹。国内基本面：7月国内大豆到港量达到950万吨单月历史新高，豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大，消费相对疲软，油脂仍旧面临供需两头承压的局面。需关注即将公布的8月12日USDA供需报告，市场预期单产下滑，当前棕榈油出口及库存压力不佳承压，豆强棕弱格局清晰，关注豆棕价差扩大。豆一基本面无变化，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑以及对进口大豆流向的严查，支撑豆一期价。需关注下周封港解除动态。
★棕榈油；主力合约：P1601；方向判断：偏多；日内压力位：4650；日内支撑位：4550；操作建议：谨慎者暂时观望，或可轻仓逢低短多；"理由：受出口数据良好，以及作物生长优良率好于预期支撑美豆指数大幅反弹3%以上，美原油指数也呈现反弹。国内基本面：7月国内大豆到港量达到950万吨单月历史新高，豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大，消费相对疲软，油脂仍旧面临供需两头承压的局面。需关注即将公布的8月12日USDA供需报告，市场预期单产下滑，当前棕榈油出口及库存压力不佳承压，豆强棕弱格局清晰，关注豆棕价差扩大。豆一基本面无变化，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑以及对进口大豆流向的严查，支撑豆一期价。需关注下周封港解除动态。
★玉米淀粉；主力合约：CS1509；方向判断：观望；日内压力位：2400；日内支撑位：2300；操作建议：观望；"理由：目前市场供应充裕、临储拍卖维持清淡，库存压力难以有效缓解，玉米饲用需求与深加工行业对玉米支撑有限，政策利空传言压制下，远月合约持续承压。但鉴于前期东北港口等地收购成本，近期合约存在较强支撑，后期关注需求对现货市场支撑作用，短期市场或继续维持近强远弱格局。淀粉方面，需求旺季逐渐结束，而在玉米价格逐渐走低情况下，生产企业普遍降价去库存，玉米淀粉市场价格普遍下跌，后期市场继续承压。
★PTA；主力合约：TA1601；方向判断：偏多震荡；日内压力位：4780；日内支撑位：4650；操作建议：多单适当持有；理由：昨日夜盘PTA跟随原油走高，收报4710。隔夜WTI原油涨1.09至44.96美元/桶，布伦特原油涨1.8美元至50.41美元/桶。原油有所反弹对日内PTA料带来提振，关注日内现货会否走高，若现货维持前期价位，期价上行的动能将有所限制。前两日由于新加坡假期并无PX报价形成，从今日起PX普氏价格将恢复。
★甲醇；主力合约：MA1601；方向判断：空；日内压力位：2080；日内支撑位：2050；操作建议：空单平仓，观望；理由：西北北线荣信停车，本周北线1600-1620，南线1650；关中继续下调，大厂出厂价1600，贸易商接货增加；山西主流1550-1600,观望河南市场；河北弱势，石家庄商谈1800-1850，文安不含税1780-1800，观望西北报价；河南稳定，心连心1700，鹤煤1700-1710，了解到出货尚可；鲁南周末出货不错，今日兖矿鲁南1820，国焦1800，凤凰1800，苏北伟天1800，沂州1820，恒盛1840，贸易商接货为主。华东现货卖2020，买2010,8月下卖2020，买2010,9月下卖2015，买2010。华南主流成交2050-2070，午后受期货带动现货成交转好。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：高位震荡；日内压力位：900；日内支撑位：870；操作建议：中线多单适当持有；理由：昨天下午武汉长利等厂家发布消息，今天白玻价格上涨20元，颜色玻璃价格暂时稳定，其他华中地区厂家也都纷纷表示会同比例跟进。经过上一周的出库，华中地区生产企业的库存都有一定幅度的降低，目前整体库存压力不大。沙河地区昨天薄板玻璃涨价之后，出库未受影响，今天部分厂家的厚板玻璃价格同比例上调。现货市场价格继续回升将有力支撑期价但当前玻璃期价到达压力位，关注可能的短线回调。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：偏多；日内压力位：12500；日内支撑位：12000；操作建议：前空适当减持；理由：隔夜沪胶主力继续上涨，站在5日均线上方，较前几日低位震荡的低迷态势有所改观。隔夜美元受到全球对经济乐观情绪的影响而下跌，同时因周末中国经济数据表现疲软，市场对进一步财政刺激政策的预期推升商品价格。虽然目前现货基本面压力仍然偏大，东南亚主产国产量季节性增加，保税区现货库存开始少量增加；同时下游消费仍然疲软。但当前价位较低，沪胶继续向下面临成本支撑，沪胶短期维持底部震荡格局。操作上短期多看少动为主，前期高位空单谨慎持有，若价格进一步反弹可适量止盈。
★焦煤；主力合约：JM1601；方向判断：震荡；日内压力位：600；日内支撑位：590；操作建议：观望；理由：10日国内炼焦煤市场弱势运行，河南平顶山炼焦煤价格降20元/吨，其他各主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭现货市场弱势盘整，华北个别厂家价格调降10元，其余地区价格暂稳。期货市场方面，本日煤焦期价继续弱势运行，全天低位震荡。随着近日市场传闻多地将在9月阅兵期间将施行钢厂限产以及工地停工等措施，黑色产业相关品种价格压力再次增强，受此影响，近期煤焦期价将继续以震荡偏弱为主，建议投资者继续观望。
★焦炭；主力合约：JM1601；方向判断：震荡；日内压力位：605；日内支撑位：585；操作建议：观望；理由：10日国内炼焦煤市场弱势运行，河南平顶山炼焦煤价格降20元/吨，其他各主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭现货市场弱势盘整，华北个别厂家价格调降10元，其余地区价格暂稳。期货市场方面，本日煤焦期价继续弱势运行，全天低位震荡。随着近日市场传闻多地将在9月阅兵期间将施行钢厂限产以及工地停工等措施，黑色产业相关品种价格压力再次增强，受此影响，近期煤焦期价将继续以震荡偏弱为主，建议投资者继续观望。
★铜；主力合约：CU1510；方向判断：震荡；日内压力位：39500；日内支撑位：38000；操作建议：逢低短多；理由：长江38200上海好铜+20天津+180进口盈139（现CIF$80)。美联储副主席称低通胀是暂时的为加息开大门；亚特兰大联储主席重申支持9月加息，明确“缓慢”加息含义；美联储7月就业市场状况指数不及6月；中国海关：7月份我国铜矿砂及其精矿进口量为97万吨同比增长+8%，1-7月为697万吨累计同比增加10.9%。国内需求疲弱已经令铜大幅下挫，中期来看铜基本面的供需宽松格局未变。但在当前5200一线的价位上各方分歧也较大，铜价相对低位产业资金大量入场护盘，以及全球主要的产铜国均遭受不可抗力因素影响产出，短期继续下行空间有限，建议前期空单止盈，激进者可逢低短多。
★锌；主力合约：1510；方向判断：偏多；日内压力位：15000；日内支撑位：14200；操作建议：前空减持；理由：隔夜美元受到市场对全球经济乐观情绪的影响而下跌，同时因周末中国经济数据表现疲软，市场对进一步财政刺激政策的预期推升商品价格，沪锌价格上涨。上海锌升水均值405元/吨，LME现货贴-9.25美元/吨。炼厂长单少量出货，注册0#市场现货流通量偏紧，升水继续上调，尾盘期货上涨升水大幅缩小。下游观望为主。近期商品市场二次探底后价格未进一步下行，上周沪锌跌至前期低位下方，隔夜继续收阳线，突破上方5日均线压制。虽然基本面仍偏空，但是当前沪锌绝对价格较低，进一步做空动力减弱，价格或宽幅震荡筑底。
★镍；主力合约：1509；方向判断：偏多；日内压力位：86000；日内支撑位：80000；操作建议：前空减持；理由：长江镍价8.07-8.13万元/吨，较前一交易日小幅上涨，金川下调镍出厂价500元/吨，伦镍库存仍小幅增加。隔夜美元受到全球对经济乐观情绪的影响而下跌，同时因周末中国经济数据表现疲软，市场对进一步财政刺激政策的预期推升商品价格，沪镍与伦镍价格大幅上涨。产业基本面已经处于最坏时刻，价格也较低，若价格进一步下跌将进一步引发减产，因此进一步下行空间不大。近几日走势来看，短期下行动能弱化，价格站上短周期均线，预计短期偏强震荡可能性较大。
★黄金；主力合约：AU1512；方向判断：震荡；日内压力位：226；日内支撑位：220；操作建议：部分止盈；理由：美联储副主席称低通胀是暂时的为加息开大门；亚特兰大联储主席重申支持9月加息，明确“缓慢”加息含义；美联储7月就业市场状况指数不及6月；全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR；Gold；Trust持仓670.6吨与前一日持平。美国7月非农就业人数增加21.5万，略低于市场预期的22.3万。交易员对美联储9月加息预期概率从此前的47%上升至55%，中期来看贵金属依旧承压。但昨夜美联储偏鸽派言论引隔夜美指大幅回调，贵金属趁机反弹，为规避锋芒前空可适当止盈离场。
★白银；主力合约：AG1512；方向判断：震荡；日内压力位：3250；日内支撑位：3400；操作建议：前空止盈；"理由：美联储副主席称低通胀是暂时的为加息开大门；亚特兰大联储主席重申支持9月加息，明确“缓慢”加息含义；美联储7月就业市场状况指数不及6月；全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR；Gold；Trust持仓670.6吨与前一日持平。美国7月非农就业人数增加21.5万，略低于市场预期的22.3万。交易员对美联储9月加息预期概率从此前的47%上升至55%，中期来看贵金属依旧承压。但昨夜美联储偏鸽派言论引隔夜美指大幅回调，贵金属趁机反弹，为规避锋芒前空可适当止盈离场。
★螺纹钢；主力合约：RB1601；方向判断：震荡；日内压力位：2060；日内支撑位：2020；操作建议：震荡操作或观望；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢2130元/吨，跌20；上海Q235B4.75mm热卷2000元/吨(卷价)，跌20；唐山钢坯含税出厂保价1830元/吨，跌30；日照港61.5%pb粉420元/吨，平。建筑钢材价格小幅下跌，成交一般。目前仍是国内钢材市场传统消费淡季，北京及周边城市工地可能将会阶段性停工，对市场需求将会影响一定不利影响。同时，钢厂亏损幅度减小利润回升，复产意愿较为强烈，出环保因素外，后期供应将有所增加。钢厂复产在即，后期需求难以有效回升，钢价或重返弱势，但短期钢材库存较低利于价格坚挺，且有环保因素和9月份旺季需求预期，供需矛盾激化仍需观察。操作上，短期震荡操作或观望，长期趋势仍以逢高做空思路。
★铁矿石；主力合约：I1601；方向判断：震荡；日内压力位：375；日内支撑位：365；操作建议：震荡思路或观望；理由：现货市场表现，唐山钢坯含税出厂保价1830元/吨，跌30；日照港61.5%pb粉420元/吨，平。铁矿石周初市场参与者观望心态较为浓厚，进口量大增及周末钢坯价格下调，使矿石成交价格出现小幅下行。钢厂利润回升，高炉开工率将有所回升，钢厂复工意愿强烈，对矿石需求有所回升，8月底之前除了环保因素，矿石需求端难有新增利空因素。从趋势看，宏观疲弱钢材下游需求乏力，仍是压制黑色和矿价的关键因素，钢材去产能过程仍在持续，长期趋势仍以偏空思路。操作上，继续推荐环保因素炒作后钢厂复产带来的多矿空螺的做空生产利润套利，后期视钢材的供需矛盾激化情况趋势性做空。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：震荡偏多；日内压力位：PE；8700；PP；7800；日内支撑位：PE；8500；PP；7600；操作建议：激进者逢低试多；理由：近几日PE、PP表现强势，现货市场企稳对期货带来提振，三季度后半段下游需求有望回升，支撑现货价格的同时也将提振期价，但当前的主要问题是原油的弱势。后期如果原油企稳，PE、PP整体有望继续反弹，但若是原油继续下行PE、PP联系拉涨的概率有限。技术上均线系统有望向好，背靠下方均线可适当试多。